Las Burbujas Especulativas

A casi un año de que el mundo se cayera de boca económicamente hablando, es necesario considerar ciertas cosas de estos fenómenos que cada vez se hacen más frecuentes y de mayor impacto.

Las burbujas especulativas siempre han existido por el simple hecho de que existirá algo de moda, algo que venda, con lo que se pueda comerciar y no solo se limita al ámbito económico; las burbujas pueden ser de todo, desde la ideología filosófica hasta la música, las artes plásticas, las ciudades, etc..

Tomando en cuenta el concepto de cambio de paradigma de Thomas Kuhn, los paradigmas son pensamientos generalizados en una sociedad, que tarde o temprano cambiaran; tal es el caso del positivismo a finales del siglo XIX y principios del XX en donde se paso de la idea de orden y progreso a una decepción generalizada de la tecnología y modernidad en unos cuantos años.

La diferencia entre el cambio de paradigma y  las burbujas financieras es qué estas últimas revientan de un momento a otro, con sus debidas consecuencias, mientras que los paradigmas suelen ir cambiando más lentamente; la crisis del petróleo, la crisis de 1994 en México, la de los dotcom, todas han acontecido en menos de un año, mientras que las ideológicas llevan tiempo, como lo es el movimiento hippie, la cultura punk, las políticas económicas, etc.

¿Qué genera una burbuja especulativa? Esta pregunta puede tener una dimensionalidad infinita debido a que es la misma naturaleza humana la que las genera y conforme los gustos, la ideología o cualquier parte del comportamiento humano cambie, también lo harán las burbujas; la única constante viene siendo la respuesta, las burbujas se crean por la moda.

Desde aproximadamente tres años se han construido a lo largo de la ciudad canchas de futbol uruguayo, fácil se contabilizan más de 15 en toda la región y en general 3 torneos por cancha; claramente el futbol uruguayo está de moda pero es en base a esto que las burbujas se originan.

Las burbujas se alimentan de la demanda, hace 3 años tal vez nadie jugaba futbol uruguayo y algún pionero decidió poner la primera cancha; fuera de los acontecimientos que originaron el boom de canchas de futbol uruguayo, la oferta ha crecido a ritmo constante en base a la demanda de canchas; una mayor cantidad de equipos que quieren inscribirse hacen que los inversionistas piensen en poner una cancha, los cuales generan la inquietud en otras personas con los recursos suficientes para instalar una cancha, de instalarla, ya sea porque le contaron que deja buen dinero o porque vio que esta de moda.

El problema surge de cuanto la oferta rebaza a la demanda, ya sea porque se construyeron canchas de más o la gente se aburrió del concepto y decidió volver a lo tradicional o paso a algo más innovador; en ambos casos, lo que sucede es un reajuste del mercado y como vimos hace casi un año, dichos ajustes no son nada agradables.

Llegará un momento en el mercado de futbol uruguayo en el que existan demasiadas canchas, que empezaran a cerrar algunas, poco a poco o de golpe y el mercado, la demanda y oferta, de canchas de uruguayo llegará a un equilibrio.

Lo mismo ha sucedido con los centros comerciales, cuando abren se ponen de moda y se llenan rápida y fácilmente, pasado el tiempo las tiendas que empezaron con la moda del centro comercial comienzan un ajuste, el cual se debe al exceso de tiendas que ofrecen técnicamente lo mismo o a la falta de personas que demandan lo que ofrecen.

Las burbujas a mayor nivel funcionan de manera similar, pero son de mayor alcance, tal es el caso del algodón en la Laguna y de las maquiladoras.

La industria del algodón, aparte de ser el cultivo de la planta en si, incluía ingenieros, perforadoras de pozos de agua, maquinaria para la agricultura, trabajadores que usaran la maquinaria, bodegas, despepitadoras, empacadoras y un muy largo etc.; la región se financiaba de un solo recurso, el algodón, y cuando este súbitamente desapareció también lo hicieron las que lo acompañaban.

El caso de las maquilas es más reciente, fue un boom en cuanto a la apertura comercial de México con los Estados Unidos y Canadá, siendo un país barato, era barato producir cosas pero de pronto surgió el gigante chino, así como la India, Pakistán y todos esos lugares que ahora están de moda.

¿Cuales fueron las consecuencias de la burbuja algodonera y de la maquiladora? El algodón genera una gran cantidad de desempleo y migración entre la población campesina, así como la imposibilidad de cultivar otras cosas por la especialización, y flojera, de los campesinos en un solo cultivo aunque hoy en día la mayoría de los cultivos son referentes a la industria ganadera, la cual ha existido desde la misma época que el algodón; en el caso de las maquilas, el problema fue mayor por el tipo de mano de obra que manejaba y las consecuencias de este.

El modelo de producción de la maquiladora requiere de mucha gente, hombres, mujeres y jóvenes; las madres no pueden atender a los hijos lo cual genera un problema social en un futuro, tristemente estos años, en los que la delincuencia ha crecido exponencialmente, esos niños desatendidos ahora son los jóvenes desatendidos.

El caso de los jóvenes de esa época es similar, una baja educación genera aun más baja educación y viniendo de familias generalmente poco educadas, los jóvenes prefieren trabajar a más temprana edad que seguir estudiando y al momento de que las maquiladoras, así como el algodón, se cambiaron de lugar, quedo una gran cantidad de gente desempleada y muchas veces sin la secundaria terminada.

¿Cuál es la solución a las burbujas especulativas? No existe solución alguna, pero si existen formas de mitigar sus efectos como el de diversificar las cosas ya sea desde un contexto personal o a nivel región económica o mundial.

El problema con las burbujas es la cantidad de recursos que se destinan y se mantienen de estas, pero al haber una diversificación, ya sea que el inversionista de canchas uruguayas también construya de futbol rápido, futbol de salón y normales, o los centros comerciales opten por tener mayor variedad de tiendas en lugar de cantidad o que la región lagunera empiece a diversificar sus recursos en cuanto a la producción agropecuaria, ya sea otros animales, otros cultivos, o un enfoque más tecnológico, las burbujas dejarán de ser tan dañinas como hasta ahora la historia lo ha hecho ver.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

How To Blow a Bubble << The Baseline Scenario (en inglés)

Inside The Great American Bubble Machine : Rolling Stone (en inglés)

burbuja especulativa

Credit Crisis - News - The New York Times (en inglés)

10 Weeks of Financial Turmoil - Interactive Feature - NYTimes.com (en inglés)

Karl Marx: did he get it all right? - Times Online (en inglés)

Thomas Kuhn (Stanford Encyclopedia of Philosophy) (en inglés)

Kuhn´s Structure of Scientific Revolutions – outline (en inglés)

El centro histórico de Torreón

Muchos son los intentos por comerciantes y autoridades municipales por devolverle la vida al centro pero también muchos han sido los fracasos de esta labor.

Existen varias razones por las cuales un rescate del centro histórico no funcionará como se planea y la primera de ellas es visualizar lo que se busca lograr; querer regresar la actividad del centro a épocas de auge algodonero es imposible debido a que sin mucho discernir, podemos ver que dicho auge ya no existe.

Aun existiendo un fuerte crecimiento económico en la región, sale a la luz otro problema para el centro histórico, su localización; el centro histórico ha quedado en la orilla y por si fuera poco, muchos de los productos y servicios que solo se daban ahí ahora se encuentran por todas partes y en lugares más accesibles y amigables para las personas.

Otra razón por la cual la formula que ofrece el centro histórico no tendrá resultado es porque los patrones de consumo de las personas cambian al igual que el patrón de oferta; antes las personas reservaban un día de la semana, comúnmente el domingo, para ir a comprar todo lo que iba a necesitar y aun lo siguen haciendo pero se van a los supermercados.

En el caso de artículos como ropa, calzado, electrónicos, etc., también ya se encuentran en los supermercados o en tiendas especializadas a lo largo y ancho de la ciudad y ya no es necesario ir hasta el centro para conseguir estas cosas, lo cual junto con la compra de comida, deja obsoleto al centro en cuanto a las personas que no habitan a su alrededor.

Dejando atrás la problemática comercial que presenta el centro, existe la problemática turística la cual se ve afectada por los hechos violentos que se han presentado alrededor del centro y por la cantidad de vendedores ambulantes que existen en las calles de dicho lugar.

El ofrecer espacios a vendedores ambulantes como lo ha hecho la administración municipal reciente es, en lo personal, de los peores remedios, si es que así se le pueden llamar, para mitigar el ambulantaje; estos comercios se sustentan de la ilegalidad y no ofrecen beneficio alguno, más que electoral, a los involucrados con el centro histórico.

Para poder aumentar la afluencia turística del centro es necesario realizar varias cosas, siendo la primera la erradicación de los puestos ambulantes; un concepto como el de la zona de la Condesa de la ciudad de México y el centro histórico de este mismo lugar pueden ser una alternativa.

Ofrecer espacios a tiendas vanguardistas, ya sea de ropa, calzado, electrónicos, o cualquiera de lo antes mencionado pero que involucre algo que no se encuentre en otro lugar de la ciudad; ofrecer espacios para restaurantes, bares y lugares de entretenimiento como galerías, foros, centros culturales y centros nocturnos.

Es necesario también realizar una gran labor arquitectónica, para tratar de llevar gente a vivir a los alrededores del centro, tal como se hace en el centro histórico de la Ciudad de México o en el SoHo new yorkino, de esta forma se mantiene un población con niveles de ingreso un poco más elevados los cuales pueden apoyar a las tiendas y restaurantes localizadas en la zona.

Una vez creadas las condiciones para que esto se de los turistas llegan solos, al igual que las personas, pero existe la razón primordial por la cual casi ninguna solución resultaría.

Lograr rescatar una zona de cualquier ciudad requiere de una actividad económica regional expansiva; esto quiere decir que Torreón necesita gente con dinero, de todos los niveles y en todos los ámbitos, si bien no hablamos solamente de gente de altos recursos, se requiere de personas que puedan demandar departamentos y casas, carros, restaurantes y bares, lugares de esparcimiento de fines de semana, ropa, calzado, electrónicos y servicios.

Enfocar tantos recursos al centro, sin existir una partida adecuada para lograr incrementar las inversiones en la ciudad, resultara inútil para cualquier rescate y plan que se piense, por más bueno que sea, debido a que el liquido vital de cualquier proyecto de esta envergadura será la capacidad económica de los habitantes de la ciudad.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Cámara Nacional de Comercio, Servicios y Turismo de Torreón - Noticias Canacoto

Advierten 'daño' al Centro - El Siglo de Torreón

Sitio Oficial del Ayuntamiento de Torreón, Coahuila México

El Costo de Oportunidad financieramente hablando

Aunque el costo de oportunidad en si es un termino que se utiliza para tener en cuenta lo que se deja de hacer o ganar debido a una decisión, o en otras palabras, la segunda mejor opción que no se realizó, es necesario establecer que en términos financieros, el costo de oportunidad va mas allá de un concepto teórico y tiene que ver con la correcta utilización de los bienes que están disponibles.

Cómo se había mencionado antes, el usar ciertas cosas como cajas de tráiler para publicidad u otra cosa que no sea transportar suele resultar caro tomando en cuenta que es un bien que solo se puede usar una vez en un periodo determinado, o lo dejas parado en una avenida o lo usas para transportar; este hecho hace que sea necesario ver cuanto se gana y deja de ganar por escoger tal o cual acción.

En términos financieros, lo que se busca es algo un poco más especifico y es que en el uso del dinero para cualquier razón, una persona o empresa racional debería de buscar que se le pague por lo menos una tasa de referencia o lo que le puede dar un instrumento de inversión sin riesgo.

Para ejemplificar de mejor forma, usaremos la tasa de referencia más usada en México, los CETES, cuyo rendimiento para los de 28 días al 14 de julio es de 4.55%.

Supongamos que por alguna extraña razón decidimos ir al casino a tratar de sacar algo de dinero, si vamos diario durante 30 días con 100 pesos diarios, sin contar las promociones o concursos, al final del mes el total del dinero que sacamos del casino debería de ser del 104.55%, de otra manera deberíamos de tener $3,000 pesos más el 4.55% de ese dinero o $3,136.5 lo cual no resulta tan descabellado si después tomamos en cuenta que en los casinos se ofrecen promociones y premios.

En una forma más empresarial se utiliza el costo de oportunidad para reflejar si una inversión es digna o no de hacerse, ya sea la construcción de una planta, la apertura de otras sucursales, la ampliación del inventario, ampliación del crédito, etc..

Veamos un ejemplo de una tienda de ropa a la cual le va bien y ha decidido abrir otra sucursal la cual le va a costar en términos de renta, instalación, inventario, empleados, unos $200,000 pesos.

Suponiendo que el dueño de la tienda o el encargado de hacer estas inversiones es una persona racional, esperara que en el plazo de 1 año, el cual es poco, la tienda le ofrezca por lo menos un rendimiento del 6.13% referente al CETE a 354 días, en términos más monetarios, al final la nueva sucursal habrá mantenido la inversión hecha, los $200,000 más el rendimiento esperado de $12,260.

Un supuesto muy importante tiene que ver con el concepto de riesgo, dado que los CETES son instrumentos sin riesgo, lo correcto en el caso de la tienda o el casino es que sean comparados con un instrumento de riesgo similar, el cual para estos conceptos y momentos es muy diferente a la tasa que ofrecen los CETES.

Veamos el ejemplo de un restaurante, el cual de manera extraña es la entrada al mundo empresarial de muchos laguneros; con una inversión de $1,000,000 (un millón), dado el caso de que es un restaurante, corre el riesgo de varias cosas: que no le guste a la gente, que el lugar sea poco llamativo, que sea cerrado por cuestiones de salubridad, de permisos o de extorsiones, o casos mas drásticos, que se incendie o alguna tragedia poco común.

Todos estos acontecimientos tienen su equivalente en el mercado de valores aunque resulta algo complicado saber la canasta de bienes que ofrecen un riesgo similar; en todo caso el nuevo empresario del ramo restaurantero buscaría que en un plazo normal, unos 5 años, su inversión le haya dado lo mismo o más que esa canasta de bienes bursátiles de riesgo similar y obviamente muchísimo más que los CETES, Bonos o cualquier canasta de valores sin riesgo.

Es a través de estos conceptos que las empresas logran ser eficientes en el manejo de sus recursos, porque de esta forma hacen rendir más el dinero y buscan mitigar el riesgo de eventos desafortunados o nocivos para la misma empresa o inversión que se hace y aunque suene triste, es la misma razón por la cual los agiotistas, ya sea personas o bancos, consiente o inconscientemente, establecen sus tasas en base a que la mayoría de las personas que van a pedir este tipo de créditos es porque no pueden conseguir uno más barato por lo riesgosos que resultan ser y dicho riesgo se traduce a tasas de interés altísimas que buscan mitigar el costo de que el que pidió prestado no pague.

El James Bond financiero

Hace casi un mes, un programador que trabajaba para Goldman Sachs decidió bajar unos pedazos de código de lo que podría crear el escándalo financiero del año o de la historia, si es que el banco no mueve rápido sus fichas, lo cual lo dudo, para dejar todo en las sombras.

Sergey Aleynikov, un inmigrante ruso con nacionalidad estadounidense fue programador para Goldman Sachs desde el 2007 y durante ese periodo se dedico, junto con otros, a desarrollar programas y algoritmos denominados Black Box.

Este Black Box no son mas que los recursos electrónicos utilizados, como software y hardware, por los bancos, casas de bolsa, fondos, etc. para buscar y aprovechar oportunidades de arbitraje o cualquier otra oportunidad de mercado, o de otra forma, son programas que buscan diferencias o anomalías en precios en el mercado y comercian con ello.

El problema con Goldman Sachs surge de una pequeña frase que menciono el asistente del procurador de justicia sobre la denuncia impuesta por el banco de inversión:

“The bank has raised the possibility that there is a danger that somebody who knew how to use this program could use it to manipulate markets in unfair ways,”

Traducción:

“El banco ha mencionado la posibilidad del peligro que cualquiera que sepa como usar el programa pueda usarlo para manipular el mercado de forma injusta,”

La frase clave es “…manipular el mercado de forma injusta,” la cual ha generado la polémica entre el sector financiero debido a que si el programa es capaz de manipular el mercado, Goldman Sachs entonces lo estaría haciendo o estaría propenso a.

¿Qué hace este programa? Goldman Sachs y otros bancos de inversión, así como también fondos, bajo ciertas condiciones se vuelven creadores de mercado, es decir, compran y venden valores a grandes volúmenes, dichos volúmenes llegan a representar hasta el 48% de los valores cotizados en el NYSE, dicha cantidad de valores solo se pueden cotizar por medio de estos programas, cuyas capacidades son impresionantes debido a la complejidad de los cálculos y la rapidez con la que los hacen para así poder comerciar con una ganancia.

Lo que hizo Sergey Aleynikov fue simplemente robarse unos pedazos de código, subirlos a un servidor en Alemania y ser contratado o “casi” contratado por otra firma de la cual no se conoce su nombre pero quien pudiera ser el responsable de este robo de información o caso de espionaje corporativo.

En un principio Goldman Sachs denunció el robo de propiedad intelectual pero lo que esta surgiendo pudiera ser otro golpe al todavía golpeado sector financiero debido a la naturaleza de su programa, que ha sido apodado “la maquina de hacer dinero de Goldman”.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Ex-Goldman programmer out on bail in theft case (en inglés)

The Great Goldman Black Box Heist (en inglés)

Zero Hedge: Sergio Posts Bond As Toxic Code Percolates In Cyberspace And Allows "Market Manipulation" (en inglés)

Rogue Broking/Trading o los Agentes Deshonestos

Hace unos días se dio un acontecimiento extraño, el segundo en el año en el mercado de petróleo, a las 2 de la mañana de Londres, aproximadamente las 8 de la tarde de Torreón, una persona compro entre 1,800 y 9,000 lotes de futuros sobre el Brent ICE, o en otras palabras, aproximadamente 9 millones de barriles de petróleo; para darse una mejor idea de cuanto es eso, México solo produce 2 millones 609 mil barriles por día y el mayor productor del mundo, Arabia Saudita, tiene capacidad para producir 11 millones de barriles.

Este acontecimiento creo un súbito incremento en el precio del barril de $2 dólares, posicionándose en $73.5 el nivel más alto en todo el año y junto con la extraña cotización, se llegaron a traficar más de 16 millones de barriles en una hora.

Aun no se sabe bajo que circunstancias pasó esto pero ya se tiene al culpable, Steve Perkins, agente de PVM, la empresa más grande del mundo en negociaciones de contratos de petróleo; lo que si se sabe es que el agente “renuncio” y ha sido suspendido en lo que se hacen las averiguaciones.

Otro caso similar fue el de un agente de Morgan Stanley, David Redmond, quien después de irse a comer regreso alcoholizado y tomo posiciones que le hubieran reportado una pérdida de 10 millones de dólares a su empresa, cuando se dio cuenta de lo que había hecho, trato de cubrir las pérdidas con otras cuentas y termino con ganancias al liquidar todas las posiciones.

Jérôme Kerviel, agente de Société Générale, perdió $7 mil millones de dolares por sus posiciones “agresivas” y la forma en como trato de cubrirlas, al igual que Nick Leeson, agente del extinto banco Baring’s, el que una vez fuera el más viejo del mundo, quien quebró al banco por medio de la famosa cuenta de errores 88888, un lugar donde reportaba las pérdidas para tratar de cubrirlas en un futuro, dicho futuro nunca llego y quebró al banco quien se tuvo que vender por £1 debido a la enorme cantidad de dinero que debía.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

BBC News | The Economy | How Leeson broke the bank (en inglés)

FT.com / Companies / Oil & Gas - 'Rogue broker' blamed for oil spike (en inglés)

French Bank Says Rogue Trader Lost $7 Billion - NYTimes.com (en inglés)

FT.com / Companies / Financials - FSA bans long-lunch trader for two years (en inglés)

FT Alphaville >> Blog Archive >> A rogue in crude at PVM (en inglés)

Riesgo y rendimiento

El concepto de riesgo y el de rendimiento son de vital importancia para todas las decisiones, no solo financieras, sino también en la vida en general.

Riesgo se refiere a la probabilidad de que algo no suceda, como el riesgo de que México no pase al mundial, en estos momentos es alto, pero había años en los que ni siquiera era un problema; el riesgo de quiebra de una empresa, el cual es la probabilidad de que efectivamente la empresa quiebre.

El concepto de rendimiento se refiere a la utilidad que se obtiene de lo que se hace, como el rendimiento de una acción, el cual es el porcentaje extra que ha dado al costo original; el rendimiento también puede ser aplicable a otros conceptos de la vida diaria, como el rendimiento de un alumno, de un atleta, etc.

La razón por la cual se ligan ambos conceptos es por una sencilla frase muy conocida, a mayor riesgo, mayor rendimiento y viceversa; para explicar mejor esta frase, es necesario darse cuenta que las cosas mas riesgosas, así como pueden terminar en tragedia, también pueden terminar en un gran éxito, como lo fueron los bonos hipotecarios en su momento; instrumentos con un riesgo inherente muy alto, pero también con un rendimiento extraordinario, hasta que paso lo que ya conocemos, la gente dejo de pagar sus hipotecas, los bonos hipotecarios cayeron súbitamente y el riesgo jugó en contra, al igual que el rendimiento se vio diezmado.

En el mundo financiero se tienen varios instrumentos catalogados en diferentes tipos de riesgo,por lo pronto no consideraremos el dinero como instrumento, aunque si lo es, pero el riesgo de que un billete deje de valer es mínimo, fuera del dinero los menos riesgosos y en general los de referencia son los bonos gubernamentales, como los CETES o en el caso estadounidense, los T-Bills.

La razón por la cual estos bonos son considerados sin riesgo es porque es muy raro que un país incumpla con el pago de bonos, aunque si puede suceder, pero  de todos los males, es el menos peor y aquí es donde entran dos conceptos aparte sobre el riesgo, el diversificable y el no diversificable; siendo el primero el riesgo que se puede evitar o disminuir al hacer un uso óptimo de los recursos a través de una canasta de instrumentos financieros bastante optimizada; el segundo concepto se refiere a lo inevitable, como factores económicos, naturales o sociales, los cuales suele afectar al general de la economía.

El rendimiento de los CETES así como los T-Bills, son el llamado rendimiento requerido para cualquier inversión, debido a que como ya se menciono anteriormente, son los de menor riesgo, de ahí se sigue con los instrumentos de deuda, como los demás tipos de bonos gubernamentales, los bonos empresariales, aceptaciones bancarias, etc.; lo que sigue en riesgo y a la vez en rendimiento se refiere a las acciones de las empresas; los instrumentos más riesgosos son los llamados exóticos, que incluyen acciones de empresas en mercados emergentes, así como sus bonos y otro tipo de instrumentos que en otra entrada explicaremos.

Este concepto no sólo se limita al mundo de las finanzas como antes lo mencionamos, al igual que las decisiones económicas, políticas o cualquier otra, es posible aplicar ´dicha relación y de cierta forma al tener esto en mente se puede tener un mejor manejo de las situaciones, al estar prevenido de lo que pueda pasar.

Glosario Bursátil

Para las personas nuevas en el mundo de las finanzas existen muchos términos que se dificulta entender en un principio y muchas veces con solo saber su significado se logra tener una mejor idea de que se trata; en otros casos existe cierta terminología bursátil que aun con el significado en mano se tiene que ahondar más en el tema para entender de que se trata.

Por lo pronto y en lo que este blog crea un diccionario aplicable a México, aparte del que ofrece la BMV, ofrecemos una serie de links que son útiles para entender más a fondo el argot usado en finanzas y en especial el usado por las casas de bolsa, inversionistas y financieros.

Links (se abrirán en otra ventana):

Bolsa Mexicana de Valores - Glosario Bursátil

NYSE - Glossary (en inglés)

Investopedia.com: Financial Dictionary (en inglés)

El Ahorro

Muchas veces escuchamos que es importante ahorrar desde muy temprana edad y los beneficios que trae consigo este tipo de actitud en las personas, pero muchas veces no se considera que el ingreso en México deja poco o nada para mantener un ahorro.

Aun así, existe la manera de mantener aunque sea lo mínimo para ahorrar, como lo es ir juntando el cambio al final del día, tener un “guardadito” de unos pocos pesos pero que se vaya guardando realmente, en México también se tienen sistemas de ahorro muy rústicas y riesgosas pero altamente efectivas como los son las llamadas “pollas” o “vaquitas”, en donde entre un grupo de personas va juntando cierta cantidad ya sea 100 pesos, cada cierto tiempo, una semana, y a un periodo determinado, un mes por ejemplo, se le entrega a alguien el total, y vuelve a empezar hasta que se cubre el pago a todos los participantes.

Para casos más serios, contamos con cuentas bancarias de ahorro, al igual que ciertos servicios que incluyen tarjeta de débito, cuenta de cheques, etc...; también las mismas instituciones financieras ofrecen según el rango de ahorro, afores, pagares bancarios, mesas de dinero, fondos de inversión, fideicomisos y ya lo más sofisticado, creación de portafolios.

El problema radica en la escaza cultura del ahorro que se tiene en México y no tanto por que los ingresos lo permitan o no, sino porque toda persona llegada cierta edad tendrá que dejar de trabajar y es en gran medida el ahorro que se haya hecho de donde se mantendrá la persona jubilada.

El gobierno preocupado por esta situación implementó junto con el IMSS, el sistema de pensiones sobre el cual los trabajadores podrían seguir percibiendo ingresos según su último salario recibido y este ahorro puede ser administrado por quien se desee como beneficiario, ya sea sistemas de AFORE o en el mismo IMSS o ISSSTE.

A pesar de este sistema de pensión, se tiene el inconveniente de que al empezar el retiro, el ingreso por pensión es muy poco y siempre hace falta para cubrir las necesidades básicas, es por eso que surge la necesidad de tener un ahorro extra que pueda ser usado para cubrir. 

En el caso de las AFORES la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), el organismo regulador de estas instituciones financieras ofrece una calculadora para tener una idea de cuanto se puede juntar para la edad de retiro:

Calculadora del SAR

Para los fondos de inversión, El Financiero en línea ofrece un sistema de información en donde se puede comparar los diferentes fondos de inversión de la gran variedad de empresas que los ofrecen:

Asesores en Fondos de Inversión en México

También existen las famosas cajas de ahorro, las cuales muchas veces resultan ser fraudulentas por lo cual afectan a muchas personas que invirtieron sus ahorros en esos lugares; para eso la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ofrece una lista de estos organismos que si están regulados y cumplen con las normas que le exige la ley, aunque cabe aclarar que esto no significa que una institución de ahorro pueda quebrar:

Entidades autorizadas para operar bajo el amparo de la Ley de AYCP

Para los instrumentos más sofisticados como el ahorro a través de inversión en acciones, fideicomisos,  pronto habrá una entrada especializada en ellos, debido a que son más complejos y requieren de más información para lograr tomar decisiones acertadas respecto al ahorro en estos casos.