El centro histórico de Torreón

Muchos son los intentos por comerciantes y autoridades municipales por devolverle la vida al centro pero también muchos han sido los fracasos de esta labor.

Existen varias razones por las cuales un rescate del centro histórico no funcionará como se planea y la primera de ellas es visualizar lo que se busca lograr; querer regresar la actividad del centro a épocas de auge algodonero es imposible debido a que sin mucho discernir, podemos ver que dicho auge ya no existe.

Aun existiendo un fuerte crecimiento económico en la región, sale a la luz otro problema para el centro histórico, su localización; el centro histórico ha quedado en la orilla y por si fuera poco, muchos de los productos y servicios que solo se daban ahí ahora se encuentran por todas partes y en lugares más accesibles y amigables para las personas.

Otra razón por la cual la formula que ofrece el centro histórico no tendrá resultado es porque los patrones de consumo de las personas cambian al igual que el patrón de oferta; antes las personas reservaban un día de la semana, comúnmente el domingo, para ir a comprar todo lo que iba a necesitar y aun lo siguen haciendo pero se van a los supermercados.

En el caso de artículos como ropa, calzado, electrónicos, etc., también ya se encuentran en los supermercados o en tiendas especializadas a lo largo y ancho de la ciudad y ya no es necesario ir hasta el centro para conseguir estas cosas, lo cual junto con la compra de comida, deja obsoleto al centro en cuanto a las personas que no habitan a su alrededor.

Dejando atrás la problemática comercial que presenta el centro, existe la problemática turística la cual se ve afectada por los hechos violentos que se han presentado alrededor del centro y por la cantidad de vendedores ambulantes que existen en las calles de dicho lugar.

El ofrecer espacios a vendedores ambulantes como lo ha hecho la administración municipal reciente es, en lo personal, de los peores remedios, si es que así se le pueden llamar, para mitigar el ambulantaje; estos comercios se sustentan de la ilegalidad y no ofrecen beneficio alguno, más que electoral, a los involucrados con el centro histórico.

Para poder aumentar la afluencia turística del centro es necesario realizar varias cosas, siendo la primera la erradicación de los puestos ambulantes; un concepto como el de la zona de la Condesa de la ciudad de México y el centro histórico de este mismo lugar pueden ser una alternativa.

Ofrecer espacios a tiendas vanguardistas, ya sea de ropa, calzado, electrónicos, o cualquiera de lo antes mencionado pero que involucre algo que no se encuentre en otro lugar de la ciudad; ofrecer espacios para restaurantes, bares y lugares de entretenimiento como galerías, foros, centros culturales y centros nocturnos.

Es necesario también realizar una gran labor arquitectónica, para tratar de llevar gente a vivir a los alrededores del centro, tal como se hace en el centro histórico de la Ciudad de México o en el SoHo new yorkino, de esta forma se mantiene un población con niveles de ingreso un poco más elevados los cuales pueden apoyar a las tiendas y restaurantes localizadas en la zona.

Una vez creadas las condiciones para que esto se de los turistas llegan solos, al igual que las personas, pero existe la razón primordial por la cual casi ninguna solución resultaría.

Lograr rescatar una zona de cualquier ciudad requiere de una actividad económica regional expansiva; esto quiere decir que Torreón necesita gente con dinero, de todos los niveles y en todos los ámbitos, si bien no hablamos solamente de gente de altos recursos, se requiere de personas que puedan demandar departamentos y casas, carros, restaurantes y bares, lugares de esparcimiento de fines de semana, ropa, calzado, electrónicos y servicios.

Enfocar tantos recursos al centro, sin existir una partida adecuada para lograr incrementar las inversiones en la ciudad, resultara inútil para cualquier rescate y plan que se piense, por más bueno que sea, debido a que el liquido vital de cualquier proyecto de esta envergadura será la capacidad económica de los habitantes de la ciudad.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Cámara Nacional de Comercio, Servicios y Turismo de Torreón - Noticias Canacoto

Advierten 'daño' al Centro - El Siglo de Torreón

Sitio Oficial del Ayuntamiento de Torreón, Coahuila México

¡¿Torreón la ciudad más cara del país?!

Leyendo el viernes La Opinión Milenio en su versión en línea me llamo mucho la atención un articulo titulado: “Torreón, la ciudad más cara del País” lo cual me impresiono y echándole un vistazo me impresiono aun más.

De acuerdo a la estadística emitida por el Banco de México, la ciudad de Torreón es considerada la ciudad más cara del país, al reportar la mayor variación inflacionaria en la primera quincena del mes de julio con 0.62%, frente al promedio nacional de 0.20%.

Aquí hay que aclarar varias cosas, empezando por cómo es que se mide lo caro de una ciudad y la inflación es uno de los muchos componentes que se usan para determinar este concepto.

Primero que nada, se tiene que tomar como base una ciudad, una moneda y una canasta de productos y servicios; después se busca comparar como es vivir en ella, si es un lugar tranquilo o de mucha vida nocturna, si existe delincuencia, que tipo de delincuencia, etc..

En el caso del artículo publicado por La Opinión Milenio, tomar a la inflación como indicador de lo caro o barato de un lugar es un análisis bastante incompleto; se puede comprar con medir el incremento en la temperatura entre dos lugares, la ciudad A puede subir 10°C del amanecer al medio día, mientras que la ciudad B aumenta 5°C, bajo este concepto, la ciudad A es más caliente, pero si le ponemos más datos, la ciudad A es Oslo y la ciudad B es Torreón, ambas ciudades en verano, Torreón pasó de 30°C a 35°C y Oslo de 15°C a 25°C.

La inflación, como se comento en una entrada anterior, mide el cambio en los precios de las cosas y este cambio por si solo no refleja lo caro o barato que es un lugar; para hacer el análisis más completo, tenemos que empezar por hacer una base común.

La base esencial de este tipo de cálculos va a ser el precio, el ingreso y la moneda para poder medir todo con la misma regla, uno puede encontrar el mismo lonche de Don Chilo en dos lugares diferentes, La Alianza y El Fresno y los dos deberían de costar diferente debido al ingreso del sector, pero como cuestan lo mismo, se tendrán dos medidas diferentes, para alguien que gane el salario mínimo, un lonche de queso con aguacate constituye la mitad de su ingreso, mientras que alguien que gane dos veces el salario mínimo, este gasto representa el 25%.

Una vez teniendo esta regla calibrada y tomando en cuenta a la Ciudad de México como base, podemos hacer comparaciones: empecemos por la vivienda, en donde hay que tomar en cuenta el precio por metro cuadrado de cualquier inmueble habitable, ya sea a renta o a compra; después la calidad, cantidad y precio de los servicios que se ofrecen, como lo es el agua, la luz, el teléfono, el cable o vía satélite, cercanía de centros comerciales, supermercados, tiendas de conveniencia sin olvidar que es un factor importante el uso del carro y la disponibilidad y alcance de los medios de transporte así como las distancias entre lugares.

Después tenemos el costo de la educación, la calidad y cantidad de colegios, escuelas y guarderías, así como centros de esparcimiento y el costo del entretenimiento a todos los niveles.

También es necesario tener en cuenta los impuestos, regulaciones, o cualquier otro factor que se consuma parte del ingreso nominal.

Ya que se tienen las mediciones de estos y más factores que se puedan incluir, hay que sacar un promedio ponderado; ¿cómo es esto?, necesita existir cierta reciprocidad entre tomar en base a la Ciudad de México o a la ciudad de Torreón, así como una composición estable de los productos que se incluyen en el cálculo, dado que en las dos ciudades existen patrones de consumo diferentes.

Volviendo al ejemplo de los Lonches Don Chilo, no es lo mismo el patrón de consumo de un trabajador de la construcción o machetero, quien por lo general su canasta de consumo se constituye de lonches y cerveza, a una oficinista que siempre esta a dieta y rara vez come y toma, pero si va a los antros; para el primero su gasto en alimentos llegaría a ser más del 50%, en especial las semanas que juega el Santos, para la oficinista su rubro de diversión podría llegar a consumir la totalidad de su sueldo en una quincena en donde exista la inauguración de un nuevo bar, aniversario de un antro y concierto en el palenque o en algún conocido foro.

Ya que se tiene este calculo hecho, puede entrar a conspiración la inflación, entre más alta sea, más cara se volverá la ciudad año con año, pero también es necesario considerar la inflación en ciertos rubros, como la vivienda, los cuales afectan más por su ponderación dentro del calculo que el incremento en los precios de las frutas y verduras; no es lo mismo un incremento del 10% en el precio del aguacate a un incremento del 5% en el precio de los boletos de Arjona.

A nivel mundial existen dos grandes empresas que crean este índice de las ciudades más caras del mundo, Mercer y EIU (Economist Intelligence Unit); cada una toma una metodología un poco diferente pero en el fondo similar, aun así nos da resultados diferentes.

Como dato, la ciudad más cara del país para este 2009, según Mercer, es la de Monterrey y se ubica en el lugar 142 de las encuestadas.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Mercer's 2009 Costo of Living survey highlights (en inglés)

How is the cost-of-living index calculated? (en inglés)

The Big Mac index: Cheesed off | The Economist (en inglés)

La inflación en la primera quincena de julio de 2009 - El Banco de México PDF

INPC Banco de México

Preguntas frecuentes de política monetaria e inflación - El Banco de México

El Ingreso efectivo de los mexicanos

Con la noticia de que el Banco de México determino que los bancos y ciertas instituciones financieras ya no podrán cobrar una lista determinada de comisiones, se viene a la mente el tema del ingreso y como este es diezmado por una gran cantidad de conceptos que a veces resultan inútiles por no decir de otra forma.

Tomando como referencia los porcentajes, el total del ingreso percibido por cualquier persona o negocio lo representaríamos como 100% y de ahí empezamos a descontar, aunque en realidad no se tiene mucha información respecto a la carga fiscal aplicable, esto solo será informativo.

Del 100% de ingreso que percibe cualquier persona o empresa, el 28% se va por cuestión de ISR, esto tomando en cuenta que se aplica todo; para las empresas aplica un 10% extra por el PTU y un 17% por el IETU, que según información de Hacienda, se aplica sobre "…la totalidad de los ingresos obtenidos efectivamente en un ejercicio menos las deducciones autorizadas del mismo periodo…”.

Si recibe depósitos en efectivo se le quita un 2% del excedente sobre los $25,000 pesos autorizados por hacienda y para cualquier compra en donde se es el consumidor final, se aplica el 15% de IVA; hasta aquí solo se han tomado en cuenta los impuestos federales y sin el gasto de usar un contador para poder calcular todo esto.

Con lo poco de ingreso que queda efectivamente, ahora se necesita calcular los gastos que van directamente sobre el dinero y su manejo, como lo son las comisiones, permisos municipales, estatales, gastos por pertenecer a un gremio, e incluso en el mismo pago de las obligaciones fiscales y trámites.

Las empresas generalmente manejan de dos formas el pago a sus empleados, la primera es pagarles un 100% y de ahí se pagan los derechos laborales como el IMSS y el INFONAVIT, o simplemente se recibe lo equivalente al 100% menos estos conceptos; en teoría estas practica solo tienen un efecto psicológico de “percibir más”, aunque en realidad se esta recibiendo lo mismo; también se tiene que tomar en cuenta el Impuesto sobre Nóminas que para Coahuila es del 1% sobre el monto total de las erogaciones gravadas.

Ya cuando se logra tener libre de impuestos y cargos el dinero que se percibe, es cuando entran las comisiones bancarias por uso de manejo de cuenta, uso de cheques, mantener saldo mínimo, pagos hipotecarios, penalizaciones, uso de cajero, y una lista interminable de recargos que terminan por pulverizar el ingreso percibido.

¿Cuál es la consecuencia de esta excesiva carga de impuestos y comisiones? En el caso de las empresas, se tiene una pérdida de competitividad por que no logran capitalizarse de manera más rápida; para el caso de las personas, tanta carga las vuelve más pobres, uno puede percibir el 100% y al final de todos los cálculos se tiene poco menos del 40%, el cual es excesivo considerando que de nada sirve pagar tanto impuesto; los servicios gubernamentales son precarios, la seguridad no existe, los impuestos no se ven reflejados como un beneficio a la sociedad, como es en el caso de Canadá, o la mayoría de los países de la comunidad europea en donde se tiene la educación pagada, los servicios médicos gubernamentales son de un nivel respetable, los servicios a la comunidad como transporte, seguridad, son impecables.

Bien por el Banco de México en tratar de reducir las comisiones redundantes y abusivas, mal por los organismos gubernamentales que no hacen nada por mantener, ya ni se diga de mejorar, el nivel de vida de las personas, y aun así se quejan de la poca recaudación y la única solución que logran ver es una mayor carga impositiva.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Nuevas disposiciones en materia de comisiones - Banco de México PDF

Reforma Fiscal 2008 - Información IETU - SAT México

IDE - Banco IXE PDF

Tarifas y comisiones de productos bancarios - Banco de México

Observaciones a comisiones que cobran las entidades financieras - Banco de México

Impuesto Sobre Nóminas - Secretaría de Finanzas del Gobierno del Estado de Coahuila

Sitio Oficial del Ayuntamiento de Torreón, Coahuila México

Las curvas de indiferencia

Si uno se pone a pensar, existe cierto tipo o conjunto de bienes que siempre se compran en la tienda, supermercado, o cualquier otro lugar siempre y cuando se tenga el dinero; en caso de ingresos extraordinarios, tenemos una lista, consciente o inconscientemente hecha sobre que se puede comprar con ese ingreso extra y es ahí donde entra el concepto de las curvas de indiferencia.

Una curva de indiferencia proviene de la canasta de bienes que deseamos tener, ya sea de 2, 3, 10, 100 o n productos y que en teoría, tener más de ellos nos hará más felices; por razones practicas comúnmente se grafican dos productos o bienes y se establece que la canasta será de la forma U(X1,X2) aunque bien pudiera ser U(X1,…,Xn).

La U se refiere a que cada curva es una curva de utilidad y esta compuesta de los bienes X1 y X2, dicha curva cumple con varias características: la primera de ellas es que sobre la curva cualquier combinación de bienes es indiferente, de ahí el nombre de curvas de indiferencia, en otras palabras, uno bien puede escoger el extremo izquierdo o el derecho y se obtendrá la misma utilidad.

El segundo supuesto es que las curvas de utilidad no se tocan, esto es por simple lógica, no se puede querer más un bien A a un bien B, un bien B a un bien C y un bien C a un bien A, porque habría un conflicto; de manera más clara y haciendo uso de la vitamina T, si uno prefiere los tacos a las tortas y las tortas a los tamales, lo lógico seria que se prefirieran los tacos a los tamales.

El tercer supuesto se refiere a la convexidad (o concavidad) de las curvas, la cual para propósitos de esta explicación la dejaremos como la capacidad de trazar una recta entre dos puntos del área y no salirse; esta propiedad se cumple gráficamente gracias al hecho de que son curvas en forma de U o de C, como se quiera ver y si se traza una línea de un punto a otro, no se sale del área que vendría formando.

Existen otras especificaciones para este tipo de curvas, como lo es el caso de graficar males, en donde por razones prácticas y por homogeneizar las curvas se gráfica la ausencia del mal, por ejemplo entre más ausencia de contaminación habrá más bienestar.

Dentro de lo que vendrían siendo las curvas, se tiene diversos tipos, la Cobb-Douglas, que es como la que se presenta más arriba, las de tipo CES (Constant Elasticity of Substitution) que se refiere a que el cambio de un bien por el otro siempre será constante; la de substitutos perfectos y la de bienes complementarios.

La curva de sustitutos perfectos vendría a representar el caso de bienes que pueden ser reemplazados fácilmente por otros, como cuando un niño quiere un juguete y lo cambia por otro sin razón aparente.

Como notarán, las curvas en realidad son rectas y esto es por la elasticidad; en donde cambiamos siempre en la misma proporción un bien por el otro, dos cucharadas de azúcar por una de Splenda, salsa verde por salsa roja en ciertos casos, vodka stolichnaya o vodka absolut, las fiestas de dos buenos amigos, etc..

Para el caso de los bienes complementarios, se refiere a los bienes que tienen que ir uno con el otro, o como dicen por ahí, junto con pegado; el ejemplo más usado es el de los zapatos, uno compra el zapato izquierdo y el derecho, de nada sirve uno solo; o el café con azúcar, todos tienen una medida, cada quien sabe cuantas cucharas de azúcar por taza de café.

Estas curvas que en realidad parecen ángulos de ventana deben su forma de nuevo a la elasticidad y es así porque el hecho de no tener el complemento hace que, aun teniendo una cantidad infinita de cualquier bien, no gustarán de el a menos que tenga su complemento.

Y para los que no apoyan tanto el pensamiento neoliberal, existe un concepto dentro de este tema al que se le llama bliss-point, en donde se toma en cuenta que existe gente, como la mayoría, que esta satisfecha con una cantidad de bienes y el hecho de tener más no significa un mayor bienestar, tal es el caso de los bufetes, en donde a un determinado precio se tiene acceso a una cantidad “infinita” de comida, pero nuestras capacidades y deseos serán llenados en un momento mucho menor a esa cantidad infinita y por más que sigan sirviendo, ya no se querrá nada del bufete e incluso comúnmente se toma la decisión de jamás volver por la “cantidad tan tremenda de comida que le hacen comer”.

¿Para que sirven estas curvas? Esta pregunta es complicada si la vemos desde el punto de vista como persona común, técnicamente sirven para conocerse mejor y saber como deseamos las cosas y tomando en cuenta el ingreso disponible, saber como maximizar nuestro bienestar; pero para cuestiones a mayor latitud, es de esta forma en como se puede determinar la demanda de un bien entre la población, o gracias a los sistemas electrónicos de pago, se puede tener registro de lo que consume cada persona, dichos datos son usados para establecer ventas de productos, promociones en tiendas e incluso por correspondencia; también existe la leyenda urbana, por lo menos en Estados Unidos, de que este concepto se utiliza gubernamentalmente para localizar a los cultivadores de marihuana debido a que para dicha tarea se compra una lista de productos muy especifica y al momento de ser registrada en cualquier tienda las autoridades correspondientes se ponen a trabajar.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Curva de Indiferencia

Economía - Google Books

Principios de microeconomía - Google Books

Indifference Curve Curves Consumer Bundle Good Marginal Goods (en inglés)

Theory of Consumer Choice - indifference curves, consumers' optimal choice (en inglés)

El Costo de Oportunidad financieramente hablando

Aunque el costo de oportunidad en si es un termino que se utiliza para tener en cuenta lo que se deja de hacer o ganar debido a una decisión, o en otras palabras, la segunda mejor opción que no se realizó, es necesario establecer que en términos financieros, el costo de oportunidad va mas allá de un concepto teórico y tiene que ver con la correcta utilización de los bienes que están disponibles.

Cómo se había mencionado antes, el usar ciertas cosas como cajas de tráiler para publicidad u otra cosa que no sea transportar suele resultar caro tomando en cuenta que es un bien que solo se puede usar una vez en un periodo determinado, o lo dejas parado en una avenida o lo usas para transportar; este hecho hace que sea necesario ver cuanto se gana y deja de ganar por escoger tal o cual acción.

En términos financieros, lo que se busca es algo un poco más especifico y es que en el uso del dinero para cualquier razón, una persona o empresa racional debería de buscar que se le pague por lo menos una tasa de referencia o lo que le puede dar un instrumento de inversión sin riesgo.

Para ejemplificar de mejor forma, usaremos la tasa de referencia más usada en México, los CETES, cuyo rendimiento para los de 28 días al 14 de julio es de 4.55%.

Supongamos que por alguna extraña razón decidimos ir al casino a tratar de sacar algo de dinero, si vamos diario durante 30 días con 100 pesos diarios, sin contar las promociones o concursos, al final del mes el total del dinero que sacamos del casino debería de ser del 104.55%, de otra manera deberíamos de tener $3,000 pesos más el 4.55% de ese dinero o $3,136.5 lo cual no resulta tan descabellado si después tomamos en cuenta que en los casinos se ofrecen promociones y premios.

En una forma más empresarial se utiliza el costo de oportunidad para reflejar si una inversión es digna o no de hacerse, ya sea la construcción de una planta, la apertura de otras sucursales, la ampliación del inventario, ampliación del crédito, etc..

Veamos un ejemplo de una tienda de ropa a la cual le va bien y ha decidido abrir otra sucursal la cual le va a costar en términos de renta, instalación, inventario, empleados, unos $200,000 pesos.

Suponiendo que el dueño de la tienda o el encargado de hacer estas inversiones es una persona racional, esperara que en el plazo de 1 año, el cual es poco, la tienda le ofrezca por lo menos un rendimiento del 6.13% referente al CETE a 354 días, en términos más monetarios, al final la nueva sucursal habrá mantenido la inversión hecha, los $200,000 más el rendimiento esperado de $12,260.

Un supuesto muy importante tiene que ver con el concepto de riesgo, dado que los CETES son instrumentos sin riesgo, lo correcto en el caso de la tienda o el casino es que sean comparados con un instrumento de riesgo similar, el cual para estos conceptos y momentos es muy diferente a la tasa que ofrecen los CETES.

Veamos el ejemplo de un restaurante, el cual de manera extraña es la entrada al mundo empresarial de muchos laguneros; con una inversión de $1,000,000 (un millón), dado el caso de que es un restaurante, corre el riesgo de varias cosas: que no le guste a la gente, que el lugar sea poco llamativo, que sea cerrado por cuestiones de salubridad, de permisos o de extorsiones, o casos mas drásticos, que se incendie o alguna tragedia poco común.

Todos estos acontecimientos tienen su equivalente en el mercado de valores aunque resulta algo complicado saber la canasta de bienes que ofrecen un riesgo similar; en todo caso el nuevo empresario del ramo restaurantero buscaría que en un plazo normal, unos 5 años, su inversión le haya dado lo mismo o más que esa canasta de bienes bursátiles de riesgo similar y obviamente muchísimo más que los CETES, Bonos o cualquier canasta de valores sin riesgo.

Es a través de estos conceptos que las empresas logran ser eficientes en el manejo de sus recursos, porque de esta forma hacen rendir más el dinero y buscan mitigar el riesgo de eventos desafortunados o nocivos para la misma empresa o inversión que se hace y aunque suene triste, es la misma razón por la cual los agiotistas, ya sea personas o bancos, consiente o inconscientemente, establecen sus tasas en base a que la mayoría de las personas que van a pedir este tipo de créditos es porque no pueden conseguir uno más barato por lo riesgosos que resultan ser y dicho riesgo se traduce a tasas de interés altísimas que buscan mitigar el costo de que el que pidió prestado no pague.

Los Bancos

Estas instituciones mejor conocidas como bastiones capitalistas, nido de ratas, colmena de avispas, criadero de zarigüeyas y últimamente calamares vampiro, en realidad son demasiado importantes para el sistema financiero de cualquier país, así como para el país en si, que cualquiera de estos animales en el ecosistema al que pertenecen.

Para hacer una analogía más correcta se tiene que comparar al sistema bancario con el sistema circulatorio del cuerpo humano, no con animales; esto se debe a que dentro del sistema capitalista, la distribución de recursos de manera eficiente es vital, así como lo es la sangre para el cuerpo y el recurso que distribuyen los bancos es dinero o mejor dicho, liquidez en cualquiera de sus formas, principalmente crédito.

En su esquema original, los “bancos” en realidad se dedicaban a cuidar el dinero de las personas, a lo cual pronto se dieron cuenta que había una cantidad que se movía constantemente y otra que no, de ahí que empezaran a prestar el dinero que no se movía.

En la actualidad, los bancos se dedican a captar (cuidar) y colocar dinero (dar créditos), dentro de otros muchos servicios que ofrecen, y lo vital de esta actividad radica en que el dinero que se presta se le hace a personas, empresas de cualquier tamaño, fábricas e incluso al gobierno.

Los créditos se presentan como una alternativa a las personas y empresas de mantener su liquidez, esto es, de seguir teniendo recursos a pesar de hacer inversiones fuertes, o gastos; por lo general se usan para financiar todo tipo de cosas que van desde casas, flotillas, construcción de edificios, capital de trabajo, maquinaria, carreteras, aunque muchos de los usuarios de tarjetas de crédito las usan para comprar artículos perecederos o que no generan utilidad alguna e incluso terminan por diezmar su liquidez.

Otra de las actividades vitales de los bancos es su función como sistema de pagos, de esta forma se pueden realizar transacciones a todos los niveles y en todos los lugares de una manera rápida y eficaz, a través de los cheques, depósitos, tarjetas de débito, cuentas concentradoras, etc.; hay que fijarse que ahora pagar resulta más fácil y rápido, aun considerando las largas filas que a veces hay en los bancos y uno que otro requerimiento para ciertos movimientos, como los depósitos extraordinarios.

Los bancos ofrecen una gran cantidad de servicios para cada necesidad a cualquier nivel, desde lo antes mencionado hasta inversiones, manejo de fideicomisos, mediador de transacciones internacionales, asesor financiero, casa de bolsa, y un largo etc..

Es interesante analizar que mucho de lo malo de los bancos proviene del uso irresponsable de los productos que ofrecen, siendo de las cosas más mencionadas el “excesivo pago de intereses y comisiones” de las tarjetas de crédito.

Como cualquier otro negocio, el banco necesita crear utilidades y es a través de las comisiones e intereses que lo va a hacer; fuera de que muchas comisiones si resultan abusivas, no es más que la falta de información de las personas la que  da como resultado la satanización de los bancos.

El no informarse bien y escoger un banco por lo cerca que queda de donde se trabaja, de donde se vive, porque queda de pasada, puede terminar en un crédito/manejo de cuenta/inversión bastante cara o impagable y en que los bancos no hagan nada para ser más competitivos.

Hay que buscar las tasas y comisiones más competitivas, de esta forma se va creando lo que en esencia el capitalismo busca, una mejora sustancial de todo a través de la oferta y la demanda; en otras palabras, los bancos mejorarán sus tarifas y servicios cuando se den cuenta que pierden clientes.

Para saber más (enlaces se abrirán en otra ventana):

Critica Slim a bancos por excesivas tasas de interés - El Universal

Piden a la CNBV explicación de altas tasas bancarias - El Universal Online

Productos y servicios de pagos por Banco - El Banco de México

Tarifas y comisiones de productos bancarios - El Banco de México

Calculadora del Costo Anual Total (CAT) - El Banco de México

Sistema Financiero - Calculadora CAT para Tarjeta de Crédito - El Banco de México

Sistema Financiero - Calculadora CAT para Crédito Hipotecario - El Banco de México

Asociación de Bancos de México

El punto de equilibrio, los precios máximos, los precios mínimos y…el desempleo

En lo que concierne a la ley de la oferta y la demanda, el punto de equilibrio es donde las dos partes, el oferente y el demandante, acuerdan comerciar una cantidad a su respectivo precio; en el caso de que el precio sea un poco mayor, habrá un exceso de oferta debido a que a ese precio muchos querrán vender; del lado contrario, existirá un exceso de demanda por lo barato que resulta el producto.

Luego siguen dos alteraciones del mercado, el precio máximo y el precio mínimo, los cuales suelen ser establecidos por el gobierno, un ejemplo del primero es el precio de la tortilla o el gas y muchos de los productos de la canasta básica; el caso más ejemplar del precio mínimo es el infame salario mínimo, el cual busca garantizar un precio a partir del cual parten las negociaciones.

El caso del precio máximo lo que se busca es proteger el poder adquisitivo o regular los abusos a los que son susceptibles los productos que están bajo este esquema; tal es el caso de la tortilla, alimento indispensable para la dieta mexicana, bien podrían subirle el precio hasta $30 pesos el kilo o más por ser un producto necesario y también volátil, hay que recordar que la tortilla de maíz lleva en su producción gas y maíz amarillo; el gas se rige bajo un precio máximo, pero el maíz amarillo no, lo cual en un ambiente sin perturbaciones al mercado haría que el precio de la tortilla subiera y bajara día con día.

Como vemos en la ilustración, el precio máximo se ubica por debajo del punto de equilibrio por que si estuviera arriba, no tendría sentido, las partes hubieran acordado antes a un precio menor el precio y la cantidad a comerciar.

Otro problema del precio máximo es que crea un exceso de demanda por que hay más gente dispuesta a pagar ese precio pero no los suficientes oferentes.

En el caso del precio mínimo la historia es muy similar, al establecer un precio por encima del equilibrio, se crea un exceso de oferta por la cantidad de personas que deciden entrarle al negocio al ver lo rentable que es pero de la misma forma menos gente esta dispuesta a comprar el producto a ese precio.

En ejemplo claro y que a veces confunde es el del salario mínimo, en donde los oferentes son las personas que ofrecen su trabajo y los demandantes son las empresas que lo contratan; al tener un salario mínimo, existen muchas personas dispuestas a trabajar a ese salario, pero pocas empresas que quieren pagarlo, de esta forma se crea un exceso de oferta que en este caso se le conoce como desempleo.

Para ser más claros, una persona desempleada se define como aquella que esta buscando trabajo y no lo encuentra, en el caso de México esta cifra se encuentra por las nubes, 5.31% y subiendo, lo cual nos crea una situación complicada al tener menos demandantes de empleo, haciendo que las personas que tienen a escoger entre el despido o un menor ingreso bajen su ingreso a niveles que le permitan conservar su empleo pero esto disminuye su nivel de vida.

Las empresas en situaciones críticas buscarán reducir los costos de operación y por lo general esto se traduce a despidos y baja de salarios, es por eso que muchas buscan mantener una planta de trabajo relativamente nueva que no cree antigüedad ni aumentos de sueldo, aproveche el trabajo de los practicantes, recién egresados o desempleados desesperados.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Se agudiza el desempleo en México - CNNExpansion.com

Principios de microeconomía - Google Books

La Guerra contra el Narcotráfico

Dentro de las muchas soluciones que se le puede dar a un problema existen las ineficaces, las ineficientes y las inútiles: las primeras se refieren a una solución parcial, no de lleno; la segunda a las soluciones que si logran su cometido pero de una forma muy costosa en relación a otras y la tercera, las inútiles, a las que de plano no logran nada.

En el tema del narco y su respectiva batalla para eliminarlo, los gobiernos alrededor del mundo han adoptado dos tipos de acciones, atacarlo de lleno y de frente o atacarlo al estilo guerrilla: nosotros en México nos encontramos en la primera.

Atacarlo de lleno y de frente es una solución ineficaz e ineficiente debido a muchos factores: es costoso mantener a las corporaciones policiacas y militares, así como la investigación que conlleva identificar a todos los involucrados con el narcotráfico y su respectiva detención aparte de que las mismas corporaciones son propensas, por no decir que simplemente son, a la corrupción, lo cual tira a la basura el dinero y esfuerzo invertido en ellas.

Otro problema tiene que ver con una ley de la teoría económica muy simple, la ley de la oferta y la demanda, dicha ley se refiere a que para toda demanda habrá una oferta y en términos más modernos, para toda oferta se creará una demanda.

El otro hecho que vuelve altamente ineficiente, ineficaz e inútil la lucha abierta contra el narcotráfico es la cantidad de gente que pierde la vida directa o indirectamente en ella, la cual en un solo año, el 2008, superó a los muertos de 5 años en Iraq, cifra que se estima va más allá de los 5 mil ejecutados, esto sin contar victimas inocentes y no reportadas.

El atacar el problema del narcotráfico en forma de guerrilla ha resultado ser la solución más eficaz y eficiente debido a que los recursos que se hubieran utilizado para capacitar a las corporaciones policiacas se utilizan para educar a la gente, desde niños hasta adultos mayores; se contrarresta el efecto de la ley de la oferta y la demanda y la pérdida de vidas es mínima y por lo general involucra a la gente que realmente era parte del problema.

Aun no queda muy claro como es que la ley de la oferta y la demanda tiene que ver con el narcotráfico, pero es muy sencillo: los narcotraficantes buscan suplir una demanda, dicha demanda es de las drogas, y esta es creada por las personas que buscan consumir ya sea por salir de sus problemas, por moda, por presión social, o cualquier otra razón que pueda idear alguien para hacer uso de dichas substancias.

Lo que han hecho los gobiernos más eficientes en términos de erradicar el problema es tratar de disminuir la demanda, como lo han hecho con el tabaco, las bebidas alcohólicas y el consumo de calorías.

Esta demanda se logra disminuir de diversas formas, la primera es la educación, tanto en las escuelas como en las familias, fortalecida de un fuerte ataque publicitario en donde se trata de limitar la exposición a los anuncios de dichos productos; la glorificación de las personas que no consumen tabaco, alcohol o drogas y en caso de tener por ejemplo en televisión a un personaje consumidor, ciertos gobiernos suelen exigir a los guionistas que se detallen las consecuencias de ser un drogadicto.

El menor esfuerzo, pero también vital, se le destina a tratar de limitar la oferta de la droga, el tabaco o el alcohol; estos últimos se puede notar en la restricción de venta a mayores de edad, solo en ciertos lugares y con impuestos a su consumo; en el caso de las drogas buscan que no llegue al país, lo cual es más sencillo y barato que tratar de eliminar a los vendedores minoristas, aunque estos no se dejan en el abandono, también se tienen procedimientos para todos los niveles de distribución de droga.

México cuenta con el problema de que es productor de las drogas, lo cual vuelve un poco ineficaz tratar de detener la oferta de estupefacientes de otros países, pero siempre es posible, y se hace en gran medida, la destrucción de laboratorios y plantaciones de droga.

Destruir los centros de producción deja sin oferta a los intermediarios, ya sea los grandes capos o cualquier otro distribuidor pero esto genera otro problema: al limitar la oferta, el precio incrementa, lo cual vuelve más rentable vender droga y esto genera la aparición de más y más distribuidores.

El Gobierno Federal intenta eliminar al narcotráfico yéndose directamente sobre los productores y capos, lo cual es una solución ineficaz; sumándole el costo de lograr este cometido, costo en dinero y en vidas, lo vuelve una solución ineficiente.

¿Cuál es la mejor forma de atacar al narcotráfico? La forma de guerrilla si es que se puede llamar así; atacarlo de diversos frentes, poco a poco, pero nunca de lleno; atacarlo con educación, información sobre las drogas y sus efectos, limitar la demanda así como la oferta, por que si bien disminuir la oferta incrementa el precio, disminuir la demanda lo baja, haciendo del narcotráfico un negocio menos rentable y más difícil.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Drug War Facts (en inglés)

Common Sense for Drug Policy Presents: Top Drug Warrior Distortions Explained & Refuted (en inglés)

Drug Abuse and Substance Abuse Information (en inglés)

El Universal, Cobertura Especial

La Frontera de Posibilidades de Producción (FPP) y El Futbol Mexicano

En economía uno de los primeros conceptos en verse es la llamada Frontera de Posibilidades de Producción; dicha teoría habla sobre las capacidades que tiene un país, empresa o individuo de producir o crear algo.

Por lo general este concepto se analiza con dos variables sobre las cuales un individuo es capaz de trabajar, por ejemplo matemáticas y música, pizza y tortas, trabajar o estudiar; o en el caso de un país, computadoras y automóviles, ingenieros o economistas, puentes o becas, etc.

Para hacer esto más claro, la imagen arriba representa la FPP (línea roja) de un país o persona que puede hacer solo dos cosas, pizzas o armas (siguiendo un poco el ejemplo clásico); dicha persona no puede cruzar la FPP (B), debido a que esta fuera de sus posibilidades, pero si puede estar debajo (A) de ella, aunque estaría desperdiciando recursos.

Una persona siendo eficiente, esto es, ubicándose sobre la FPP (C), puede producir una combinación de pizzas o armas o puede especializarse en algo: si se especializa en pizzas, puede hacer 20, si lo hace en armas, puede hacer 10.

Suponiendo que se especializa en pizzas, el hacer un arma más, partiendo de cero armas, le va a costar 2 pizzas o en el caso de que se especialice en armas, hacer una pizza le va a costar la mitad de un arma.

Esto se debe a que este país o persona es más eficiente haciendo pizzas que armas, es por ello que hacer un arma más le cuesta más que hacer una pizza más (esto les suena a costos de oportunidad).

Una manera más sencilla o con ejemplos más amables (y menos máses), es la explicación de por que los futbolistas mexicanos suelen perder su capacidad conforme se hacen más famosos.

La siguiente gráfica explica en términos de minutos de juego o trabajo, en publicidad, de cualquier futbolista, escoja el nombre que guste:

Este futbolista puede jugar 90 minutos siguiendo todos los entrenamientos que necesita hacer o puede hacer publicidad por 10 minutos si deja de entrenar.

En un principio cualquier futbolista se ubicaría en los 90 minutos de futbol con 0 minutos de publicidad pero conforme va haciéndose un buen jugador, debido al arduo entrenamiento, le empiezan a ofrecer contratos publicitarios.

Dichos contratos publicitarios le quitan tiempo de entrenamiento; en el caso de la gráfica, por cada minuto que haga de publicidad, pierde 9 de juego a causa de que deja de entrenar.

Otra situación seria que se ubicara por debajo de su FPP, el jugador no le echa tantas ganas al entrenamiento, ni tantas ganas a la publicidad; por lo general estos jugadores están en la banca y rara vez los entrevistan.

La FPP también se puede utilizar para comparaciones, ya sea en el caso de países o individuos, para este ejemplo usaremos jugadores: el jugador 1 llamémosle Miguel Sabah, el jugador 2 será Cristiano Ronaldo.

La gráfica representa la FPP de los dos jugadores; como se puede notar, la de Cristiano Ronaldo es más grande, esto se debe a que su entrenamiento y su capacidad le generan el poder jugar varios partidos en una semana, o 270 minutos como ejemplo y más minutos de publicidad, 120, y a un costo menor que el otro jugador, Miguel Sabah, a quien su capacidad futbolística solo le permite jugar 150 minutos y hacer publicidad por 50 minutos, a un costo mayor.

La razón de que se de esta diferencia es por la capacidad del individuo, ya sea mayor condición física, mejor entrenamiento, una mejor base futbolística; o en el caso de los países, más recursos, mejores trabajadores, más tecnología, etc.

La FPP ofrece análisis más profundos que serán tratados en otra entrada, debido a que requieren una explicación mayor la cual tiene que ver con la especialización entre países y el comercio.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Economía - Google Books

ECOMUR. Frontera de Posibilidades de Producción (en inglés)

El James Bond financiero

Hace casi un mes, un programador que trabajaba para Goldman Sachs decidió bajar unos pedazos de código de lo que podría crear el escándalo financiero del año o de la historia, si es que el banco no mueve rápido sus fichas, lo cual lo dudo, para dejar todo en las sombras.

Sergey Aleynikov, un inmigrante ruso con nacionalidad estadounidense fue programador para Goldman Sachs desde el 2007 y durante ese periodo se dedico, junto con otros, a desarrollar programas y algoritmos denominados Black Box.

Este Black Box no son mas que los recursos electrónicos utilizados, como software y hardware, por los bancos, casas de bolsa, fondos, etc. para buscar y aprovechar oportunidades de arbitraje o cualquier otra oportunidad de mercado, o de otra forma, son programas que buscan diferencias o anomalías en precios en el mercado y comercian con ello.

El problema con Goldman Sachs surge de una pequeña frase que menciono el asistente del procurador de justicia sobre la denuncia impuesta por el banco de inversión:

“The bank has raised the possibility that there is a danger that somebody who knew how to use this program could use it to manipulate markets in unfair ways,”

Traducción:

“El banco ha mencionado la posibilidad del peligro que cualquiera que sepa como usar el programa pueda usarlo para manipular el mercado de forma injusta,”

La frase clave es “…manipular el mercado de forma injusta,” la cual ha generado la polémica entre el sector financiero debido a que si el programa es capaz de manipular el mercado, Goldman Sachs entonces lo estaría haciendo o estaría propenso a.

¿Qué hace este programa? Goldman Sachs y otros bancos de inversión, así como también fondos, bajo ciertas condiciones se vuelven creadores de mercado, es decir, compran y venden valores a grandes volúmenes, dichos volúmenes llegan a representar hasta el 48% de los valores cotizados en el NYSE, dicha cantidad de valores solo se pueden cotizar por medio de estos programas, cuyas capacidades son impresionantes debido a la complejidad de los cálculos y la rapidez con la que los hacen para así poder comerciar con una ganancia.

Lo que hizo Sergey Aleynikov fue simplemente robarse unos pedazos de código, subirlos a un servidor en Alemania y ser contratado o “casi” contratado por otra firma de la cual no se conoce su nombre pero quien pudiera ser el responsable de este robo de información o caso de espionaje corporativo.

En un principio Goldman Sachs denunció el robo de propiedad intelectual pero lo que esta surgiendo pudiera ser otro golpe al todavía golpeado sector financiero debido a la naturaleza de su programa, que ha sido apodado “la maquina de hacer dinero de Goldman”.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Ex-Goldman programmer out on bail in theft case (en inglés)

The Great Goldman Black Box Heist (en inglés)

Zero Hedge: Sergio Posts Bond As Toxic Code Percolates In Cyberspace And Allows "Market Manipulation" (en inglés)

Las campañas keynesianas

Se acabaron las campañas por un momento, aunque para Torreón pronto empezara, o ya empezó, la carrera a la alcaldía; más gastos, más anuncios, más contaminación y muchos nos quejamos de lo impresionantemente caro que es una campaña política, basándonos en lo que se publica y aprueba por el IFE, el gasto permitido para las campañas a una diputación es de $812,680.60 pesos, entre los cuales se tendrían que pagar los gastos publicitarios, los gastos de mítines, comidas, reuniones, viajes, renta de equipo y locales, etc.

Bien es sabido que la cifra real va mucho mas allá de esos $812 mil pesos, pero fuera de ver lo negativo e insultante que es la cifra, habría que ver lo positivo y es entonces que Keynes sale a relucir.

Keynes fue un economista ingles que se dio cuenta como la política monetaria no lograría sacar a su país de la recesión, es por eso que impulso la política fiscal, la intervención del gobierno directamente en la economía y esta intervención se dio a través del gasto público; es a el a quien se le atribuye la acción de emplear a unos cuantos para hacer pozos y a otros para taparlos.

Como sabemos, el gobierno solo puede gastar lo que recauda a través de diversas formas y es ahí a donde va a conectarse todo; las políticas keynesianas se basan en un gasto fuerte del gobierno, dicho gasto impulsara la economía porque habrá gente con dinero, por muy poco que sea, que lo usara para comprar algo, ya sea desde comida hasta un carro.

Las campañas políticas pueden ser consideradas un instrumento keynesiano; de esos $812 mil pesos que se gastan y que salieron del gobierno, mucho va a contratar sillas para los mítines, contratar al de las gorditas o lonches para dar de comer, a alguien que venda refrescos, a la renta de algún local; la otra parte que falta va para pagar administradores, organizadores, ayudantes, vigilantes de casillas y toda una serie de personas que no pudieran percibir un ingreso si no fuera por la existencia de estas campañas.

Se requiere tomar en cuenta que los distritos abracan poblaciones rurales, muchas de las cuales ni siquiera cuentan con trabajadores debido a la migración, es a través de este gasto que logran percibir un ingreso real, el cual será destinado a algo pequeño pero que incentiva a la economía de la localidad.

Que decir de la cantidad de cosas que se regalan, tinacos, despensas, varilla, ladrillos, cementos, cuadernos, lápices, camisas, cachuchas y un largo etc., todos esos productos le fueron comprados a diversos establecimientos, ya sea de amigos del candidato o de alguno de sus ayudantes o cualquier empresa independiente.

Es bueno quejarse de estos gastos, pero es triste que solo veamos el lado amargo de las cosas, nos estamos volviendo un país de limosneros, que solo votan si se les regala algo; pero no olvidemos el otro lado de la moneda, se mueven inventarios en las ferreterías, papelerías, abarroterías o tiendas de autoservicio, o cualquier otra tienda o negocio que tenga algo que ver con productos regalados antes y durante las campañas.

Todo ese incremento en el gasto es parte de la teoría keynesiana, aumentar la demanda agregada para así reactivar a la economía, pero siempre y cuando no sea simplemente regalar el dinero porque esto lleva a una inflación mayor; dicho gasto tiene que ir respaldado de un requerimiento de productos y servicios que incrementen el valor de la economía; el publicista contrata repartidores de volantes, bardas, lonas, bastidores, los cuales son fabricados por herreros quienes comprarán ángulos y soldadura; el que dará de comer en las reuniones electorales pagará la comida, le dará sueldo a algún ayudante, usara su equipo; los que rentan mobiliario, rentaran las sillas, mesas, micrófonos, bocinas, la lista es interminable y es por esa razón que las campañas políticas, por más malas que parezcan, tienen una vital importancia para la economía de este país porque esos $812 mil pesos por diputado se convierten en $ 2 mil 731 millones de pesos aprobados por el IFE y como financiamiento directo, siendo lo demás contabilizado, aproximadamente se gastaran $3 mil 633 millones de pesos.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

Aprueba IFE financiamiento a partido y topes de campaña

Acuerdo del consejo general del IFE (PDF)

Instituto Federal Electoral

Rogue Broking/Trading o los Agentes Deshonestos

Hace unos días se dio un acontecimiento extraño, el segundo en el año en el mercado de petróleo, a las 2 de la mañana de Londres, aproximadamente las 8 de la tarde de Torreón, una persona compro entre 1,800 y 9,000 lotes de futuros sobre el Brent ICE, o en otras palabras, aproximadamente 9 millones de barriles de petróleo; para darse una mejor idea de cuanto es eso, México solo produce 2 millones 609 mil barriles por día y el mayor productor del mundo, Arabia Saudita, tiene capacidad para producir 11 millones de barriles.

Este acontecimiento creo un súbito incremento en el precio del barril de $2 dólares, posicionándose en $73.5 el nivel más alto en todo el año y junto con la extraña cotización, se llegaron a traficar más de 16 millones de barriles en una hora.

Aun no se sabe bajo que circunstancias pasó esto pero ya se tiene al culpable, Steve Perkins, agente de PVM, la empresa más grande del mundo en negociaciones de contratos de petróleo; lo que si se sabe es que el agente “renuncio” y ha sido suspendido en lo que se hacen las averiguaciones.

Otro caso similar fue el de un agente de Morgan Stanley, David Redmond, quien después de irse a comer regreso alcoholizado y tomo posiciones que le hubieran reportado una pérdida de 10 millones de dólares a su empresa, cuando se dio cuenta de lo que había hecho, trato de cubrir las pérdidas con otras cuentas y termino con ganancias al liquidar todas las posiciones.

Jérôme Kerviel, agente de Société Générale, perdió $7 mil millones de dolares por sus posiciones “agresivas” y la forma en como trato de cubrirlas, al igual que Nick Leeson, agente del extinto banco Baring’s, el que una vez fuera el más viejo del mundo, quien quebró al banco por medio de la famosa cuenta de errores 88888, un lugar donde reportaba las pérdidas para tratar de cubrirlas en un futuro, dicho futuro nunca llego y quebró al banco quien se tuvo que vender por £1 debido a la enorme cantidad de dinero que debía.

Para saber más (links se abrirán en otra ventana):

BBC News | The Economy | How Leeson broke the bank (en inglés)

FT.com / Companies / Oil & Gas - 'Rogue broker' blamed for oil spike (en inglés)

French Bank Says Rogue Trader Lost $7 Billion - NYTimes.com (en inglés)

FT.com / Companies / Financials - FSA bans long-lunch trader for two years (en inglés)

FT Alphaville >> Blog Archive >> A rogue in crude at PVM (en inglés)

El Banco de México

El Banco de México en términos coloquiales se podría decir que es la institución que imprime los billetes, pero en realidad fabricar dinero es de lo que menos se ocupa.

La razón de que exista un banco de este tipo en nuestro país es muy simple, necesitamos alguien que pueda meterle freno a las decisiones económicas del gobierno, de esta forma se puede mantener una economía más estable y encaminada hacia el crecimiento.

El Banco de México es un banco central, esto se refiere a que es quien regula todas las transacciones en el sistema financiero, en especial los bancos y es por ello que a veces se le denomina “banco de bancos”.

La mayoría de los países con un sistema financiero desarrollado cuenta con un banco central, aunque en Estados Unidos se le conoce como La Reserva Federal y tiene ciertas características diferentes a las del Banco de México, cumple con las mismas funciones, pero eso lo explicaremos en otra entrada.

Las tareas del Banco de México, aparte de “hacer” dinero, se enfocan a controlar el sistema financiero, la inflación, hacer funcionar el sistema de pagos y en general como menciona el artículo 2 de la Ley del Banco de México:

Finalidades:

El Banco de México tendrá como finalidad proveer a la economía del país de moneda nacional. En la consecución de esta finalidad tendrá como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

Serán también finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

¿Cómo es que el Banco de México le puede meter freno a las decisiones económicas del gobierno? En teoría económica se le conoce como política montería, y es a través del manejo del dinero, ya sea metiendo o  sacando dinero del sistema, que el Banco de México puede controlar la inflación y las tasas de interés, las cuales también se ven afectadas por lo que se le conoce como política fiscal, o en términos mas simples, el gasto del gobierno.

Para lograr este objetivo, el Banco de México cuenta con autonomía, lo cual quiere decir que todas las funciones y su administración corren por cuenta propia y el gobierno no puede intervenir de manera directa en sus decisiones; dicha autonomía le fue otorgada en 1993 con la reforma el artículo 28 Constitucional.

¿Quienes están a cargo del Banco de México? La administración del banco central corre por cuenta del gobernador, Guillermo Ortiz y cinco subgobernadores, aparte del secretario, asesores y contralores; dentro de la gubernatura del Banco de México se encuentran diferentes áreas que se encargan de hacer que todo funcione correctamente, como lo es la de Investigación Económica, operaciones de Banca Central, etc.

En los últimos años la labor del Banco de México ha sido vital para el crecimiento del país, en especial en los últimos meses con la intervención en el mercado cambiario con lo cual se pudo evitar una catástrofe financiera en México y aun cuando el gobierno federal pidió al banco que tomara ciertas medidas para fomentar el crecimiento, el gobernador del Banco de México se mantuvo con calma y siguió con sus objetivos en cuanto a política monetaria se refiere.

Para saber mas (links se abrirán en otra ventana):

Banco de México

Banco de México: Nuestro Banco Central (PDF)

La Banca Central y la Importancia de la Estabilidad Económica (PDF)

Importancia del Banco de México en el Sistema Financiero Mexicano (PDF)